Hedging estratégias com opções

Hedging com opções Há duas razões principais porque um investor usaria opções: especular e hedge. Especulação Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta forma é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça de comissões As combinações desses fatores significa que as probabilidades são empilhadas contra você. Então, por que as pessoas especulam com opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não toma muito de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. Hedging A outra função das opções é hedging. Pense nisso como uma apólice de seguro apenas como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma desaceleração. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria aproveitar os estoques tecnológicos e sua vantagem, mas também queria limitar as perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Hedging é muitas vezes considerado uma estratégia de investimento avançado, mas os princípios de hedging são bastante simples. Leia sobre para uma compreensão básica de como esta estratégia funciona e como ele é usado. (Para obter uma cobertura mais avançada sobre esse assunto, leia Como as empresas usam derivativos para proteger o risco.) Coberturas diárias A maioria das pessoas, independentemente de saberem ou não, estão envolvidas em hedging. Por exemplo, quando você faz um seguro para minimizar o risco de uma lesão apagar sua renda ou comprar seguro de vida para sustentar sua família no caso de sua morte, esta é uma cobertura. Você paga o dinheiro em somas mensais para a cobertura fornecida por uma companhia de seguros. Embora a definição de hedge de livros didáticos seja um investimento retirado para limitar o risco de outro investimento, o seguro é um exemplo de hedge do mundo real. Hedging pelo Livro Hedging, no sentido Wall Street da palavra, é melhor ilustrado pelo exemplo. Imagine que você quer investir na indústria de brotamento de fabricação de cabo elástico. Você sabe de uma empresa chamada Plummet que está revolucionando os materiais e projetos para fazer cordas que são duas vezes tão bom quanto seu concorrente mais próximo, Drop, então você acha que o valor da participação Plummets vai subir no próximo mês. Infelizmente, a indústria de manufatura de corda é sempre suscetível a mudanças súbitas em regulamentos e padrões de segurança, o que significa que é bastante volátil. Isso é chamado de risco da indústria. Apesar disso, você acredita nesta empresa - você só quer encontrar uma maneira de reduzir o risco da indústria. Neste caso, você está indo para hedge indo por muito tempo em Plummet enquanto shorting seu concorrente, Drop. O valor das ações envolvidas será de 1.000 para cada empresa. Se a indústria como um todo sobe, você faz um lucro em Plummet, mas perde na gota esperançosamente para um ganho total modesto. Se a indústria tem um sucesso, por exemplo, se alguém morre bungee jumping, você perde dinheiro em Plummet, mas ganhar dinheiro em Drop. Basicamente, o seu lucro global (o lucro de ir muito tempo em Plummet) é minimizado em favor de menos risco da indústria. Isso às vezes é chamado de comércio de pares e ajuda os investidores a ganhar um ponto de apoio em indústrias voláteis ou encontrar empresas em setores que têm algum tipo de risco sistemático. (Para saber mais, leia o tutorial Short Selling e quando para curto A Stock). Expansão Hedging cresceu para abranger todas as áreas de finanças e negócios. Por exemplo, uma corporação pode optar por construir uma fábrica em outro país que ela exporta seu produto, a fim de se proteger contra o risco de moeda. Um investidor pode hedge sua posição longa com opções de venda ou um vendedor curto pode hedge uma posição embora opções de compra. Os contratos de futuros e outros derivados podem ser cobertos com instrumentos sintéticos. Basicamente, todo investimento tem alguma forma de hedge. Além de proteger um investidor de vários tipos de risco, acredita-se que hedging faz o mercado funcionar de forma mais eficiente. Um exemplo claro disso é quando um investidor compra opções de venda em um estoque para minimizar o risco de queda. Suponha que um investidor tem 100 ações em uma empresa e que o estoque da empresa tem feito uma mudança forte de 25 para 50 ao longo do último ano. O investidor ainda gosta do estoque e suas perspectivas olhando para a frente, mas está preocupado com a correção que poderia acompanhar uma mudança tão forte. Em vez de vender as ações, o investidor pode comprar uma única opção de venda, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da empresa ao preço de exercício antes da data de vencimento. Se o investidor comprar a opção de venda com um preço de exercício de 50 e um dia de expiração de três meses no futuro, ele ou ela será capaz de garantir um preço de venda de 50, não importa o que aconteça com o estoque nos próximos três meses. O investidor paga simplesmente o prêmio da opção, que fornece essencialmente algum seguro do risco da desvantagem. (Para saber mais, leia os preços de Mergulho Buy A Put) Hedging, se em sua carteira, o seu negócio ou em qualquer outro lugar, é sobre a diminuição ou transferência de risco. É uma estratégia válida que pode ajudar a proteger a sua carteira, casa e negócio da incerteza. Como acontece com qualquer tradeoff riskreward, hedging resulta em retornos mais baixos do que se você apostar a fazenda em um investimento volátil, mas diminui o risco de perder sua camisa. (Para a leitura relacionada, veja estratégias práticas e acessíveis do Hedging e Hedging com ETFs: Uma alternativa cost-effective.) Grifos da opção e estratégias de Hedging Os objetivos da pesquisa real são, primeiramente, apresentar alguns dos métodos os mais eficientes para hedge posições da opção E, em segundo lugar, para mostrar como a opção importante gregos estão na negociação de volatilidade. Vale ressaltar que o presente estudo foi completamente desenvolvido por Liying Zhao (Analista Quantitativo na HyperVolatility) e todas as simulações foram realizadas através da HyperVolatility Option ToolBox. Se você estiver interessado em aprender sobre os fundamentos da opção vários gregos por favor leia os seguintes estudos Opções Gregos: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho e Opções Gregos: Vanna, Charm, Vomma, DvegaDtime. Nesta pesquisa, vamos supor que a volatilidade implícita não é estocástica, o que significa que a volatilidade não é uma função do tempo nem uma função do preço subjacente. Como uma questão prática, isso não é verdade, uma vez que a volatilidade constantemente mudar ao longo do tempo e dificilmente pode ser explicitamente previsto. No entanto, fazendo pesquisas sob a estrutura de volatilidade estática, ou seja, o quadro Generalized BlackScholesMerton (GBSM), podemos facilmente compreender as teorias básicas e, em seguida, estendê-los naturalmente para modelos de volatilidade estocástica. Lembre-se que a fórmula Generalized BlackScholesMerton para o preço de opções europeias é: E N () é a função de distribuição cumulativa da distribuição normal padrão univariada. C Preço de Compra, Preço de Substituição, Preço Subjacente X, Preço de Exercício X, Tempo de T para o Vencimento, Taxa de Juros sem Risco, Taxa de Carga B, Volatilidade Implícita. Consequentemente, a opção GBSM de primeira ordem pode ser definida como sensibilidade do preço da opção para uma mudança de unidade nas variáveis ​​de entrada. Conseqüentemente, os gregos de segunda ou terceira ordem são a sensibilidade de gregos de primeira ou segunda ordem aos movimentos de unidade em várias entradas. Eles também podem ser tratados como várias dimensões de exposição ao risco em uma posição de opção. 1. Exposições de Risco Diferentemente de outros artigos sobre negociação de volatilidade, vamos inicialmente olhar para a exposição Vega de uma opção de posição. 1.1 Exposição Vega Algumas das variáveis ​​na fórmula de precificação de opções, incluindo o preço subjacente S, a taxa de juros livre de risco r eo custo da taxa de carry b. Podem ser coletados diretamente de fontes de mercado. O preço de exercício X eo tempo de vencimento T são acordados com as contrapartes. No entanto, a volatilidade implícita, que é a expectativa do mercado em relação à magnitude das futuras flutuações de preços subjacentes, não pode ser explicitamente derivada de qualquer fonte de mercado. Assim, surgem várias oportunidades de negociação. Da mesma forma, se um comerciante acredita que a volatilidade futura vai subir, ela deve comprá-lo enquanto, se ela tem um viés para baixo na volatilidade futura, ela deve vendê-lo. Como um comerciante pode comprar ou vender volatilidade Já sabemos que a Vega mede as opções de sensibilidade a pequenos movimentos na volatilidade implícita e é idêntica e positiva para as opções de compra e venda, portanto, um aumento na volatilidade levará a um aumento na opção Valor e vice-versa. Consequentemente, as opções sobre o mesmo activo subjacente com o mesmo preço de exercício e a mesma data de expiração podem ser fixadas de forma diferente por cada operador, uma vez que todos podem introduzir a sua própria volatilidade implícita na fórmula de fixação de preços da BSM. Portanto, a volatilidade de negociação poderia ser, por simplicidade, alcançada simplesmente comprando underpriced ou vendendo opções overpriced. Para descobrir se sua volatilidade implícita é maior ou menor do que a do mercado, você pode consultar esta pesquisa que publicamos anteriormente. Vamos supor que um trader de opções está mantendo uma posição de opção curta nua, onde vendeu 1.000 opções de compra de outofthemoney (OTM) com preço S 90, X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30, que atualmente é avaliado em 434,3. Suponha que a volatilidade implícita no mercado tenha diminuído para 20, sendo as outras coisas iguais, a posição da opção agora é avaliada em 70,6. Claramente, há um lucro marktomarket de 363,7 (434,3-70,6) para este comerciante. Este é um exemplo típico de exposição Vega. A Figura 1 mostra a exposição de Vega acima da posição de opção. Pode ser facilmente observado que a exposição Vega pode aumentar ou erodir o valor de posição de uma forma não-linear: (Figura 1. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) Um comerciante pode conseguir uma determinada exposição Vega comprando ou vendendo opções e pode fazer um lucro De uma melhor previsão de volatilidade. No entanto, o valor de uma opção não é afectado apenas pela volatilidade implícita porque, quando exposto ao risco Vega, o comerciante estará simultaneamente exposto a outros tipos de riscos. 1.2 Theta Exposição Theta é a mudança no preço da opção em relação à passagem do tempo. É também chamado de decadência de tempo porque Theta é considerado sempre negativo para posições de opção longas. Dado que todas as outras variáveis ​​são constantes, o valor da opção diminui ao longo do tempo, de modo que Theta pode ser geralmente referido como o preço que se tem de pagar ao comprar opções ou a recompensa que se recebe das opções de venda. No entanto, isso nem sempre é verdade. Vale a pena notar que alguns pesquisadores relataram que Theta pode ser positivo para opções de venda de ITM profundas em ações de dividendos não-remunerados. No entanto, de acordo com nossa pesquisa, que é exibido na Figura 2. Onde X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30, a condição para Theta positivo não é tão rigorosa: (Figura 2. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) Para opções deep inthemoney (ITM) (sem outras restrições) Theta pode ser ligeiramente maior do que 0. Neste caso, Theta não pode ser chamado tempo decadência mais porque a passagem do tempo, em vez disso, adiciona valor às opções compradas. Isso poderia ser pensado como a compensação para os compradores de opção que decidem desistir da oportunidade de investir os prémios em ativos riskfree. Em relação ao exemplo acima, se um trader de opções vendeu 1.000 opções de compra de OTM com preço de S 90, X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30, a exposição de Theta de sua posição de opção será moldada como na Figura 3: (Figura 3. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) No mundo real, nenhum pode parar o tempo de decorrer assim Theta risco é previsível e dificilmente pode ser neutralizado. Devemos levar em consideração a exposição de Theta, mas não precisamos protegê-la. 1.3 Taxa de JuroCusto de Carry Exposure (RhoCost de Carry Rho) O custo de carry rate b é igual a 0 para opções sobre futuros de commodities e é igual a rq para opções de outros ativos subjacentes (para opções de moeda, r é a taxa de juros livre de risco do mercado interno Enquanto q é a taxa de juros da moeda estrangeira para opções de ações, r é a taxa de juros livre de risco e q é a taxa de dividendos proporcional). A existência de r. Q e b tem uma influência sobre o valor da opção. No entanto, essas variáveis ​​são relativamente determinadas em um dado período de tempo e sua mudança de valor tem efeitos bastante insignificantes sobre o preço da opção. Consequentemente, não vamos aprofundar esses parâmetros. 1.4 Delta Exposure Delta é a sensibilidade do preço da opção em relação às variações no preço subjacente. Se lembrarmos o cenário acima mencionado (onde um trader vendeu 1.000 OTM opções de compra com preço S 90, X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30, valorizado em 434,3) se o preço subjacente se move para baixo, a posição pode Ainda ser capaz de fazer lucros porque as opções não terão valor intrínseco eo vendedor pode manter os prémios. No entanto, se o ativo subjacente é negociado em, digamos, 105, todas as outras coisas sendo iguais, o valor da opção torna-se 6.563,7, o que leva a uma notável perda marktomket de 6,129.4 (6,563.7-434,3) para o escritor de opção. Este é um exemplo típico de risco Delta que se tem de enfrentar quando a volatilidade de negociação. A Figura 4 mostra a exposição de Delta da posição de opção acima mencionada, onde podemos ver que a mudança no preço do ativo subjacente tem influências significativas sobre o valor de uma posição de opção: (Figura 4. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) Comparado a Theta , Rho eo custo das exposições de carry, risco Delta é definitivamente muito mais dominante na negociação de volatilidade e deve ser coberto, a fim de isolar a exposição à volatilidade. Conseqüentemente, o restante deste artigo se concentrará na introdução de várias abordagens para cobrir o risco com relação aos movimentos do preço subjacente. 2. Métodos de cobertura No início desta seção, devemos definir claramente dois termos confusos: custos de cobertura e custos de transação. Geralmente, os custos de cobertura podem consistir em custos de transação e as perdas causadas pela compra alta e vender baixas transações. Os custos de transação podem ser divididos em comissões (pagas aos corretores, etc.) ea propagação do bidask. Estes dois termos são geralmente confundidos porque ambos têm relações positivas com frequência de cobertura. Misturar estes dois termos pode ser aceitável, mas devemos mantê-los em mente. 2.1 Posições cobertas Uma posição coberta é um método de cobertura estática. Para ilustrar isso, vamos supor que um operador de opções vendeu 1.000 opções de compra OTM com preço de S 90, X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30 e ganhou prêmio 434,3. Em comparação com a posição nua, desta vez, essas opções são vendidas simultaneamente com alguns ativos subjacentes adquiridos, digamos, 1.000 ações em 90. Neste caso, se o preço da ação aumentar para um valor acima do preço de exercício (por exemplo, 105) Contraparte terá a motivação para exercer essas opções em 100. Uma vez que o escritor opção tem quantidade suficiente de ações na mão para atender a demanda de exercício, ignorando qualquer comissão, ela ainda pode obter um lucro líquido de 1.000 (100-90) 434,3 10,434.3. Pelo contrário, se o preço da ação permanecer abaixo do preço de exercício (por exemplo, 85) na data de vencimento, o prêmio de vendedores é seguro, mas tem que sofrer uma perda na posição de estoque que no total faz o comerciante um lucro negativo de 1.000 (85-90 ) 434,4-4565,7. A posição coberta pode oferecer alguns graus de proteção, mas também induz riscos extras, entretanto. Assim, não é um método de hedging desejável. 2.2 Estratégia Stop-Loss Para evitar os riscos incorridos pelas tendências de queda dos preços das ações no caso anterior, o vendedor da opção poderia adiar a compra de ações e monitorar os movimentos do mercado de ações. Se o preço da ação é maior do que o preço de exercício, 1.000 ações serão compradas o mais rapidamente possível eo comerciante manterá essa posição até que o preço das ações cairá abaixo da greve. Esta estratégia parece ser uma combinação de uma posição coberta e uma posição nua, onde o comerciante está nu quando a posição é segura e ele é coberto quando a posição é arriscado. A estratégia de stop-loss fornece alguns graus de garantia para o comerciante para fazer lucros da opção de posição, independentemente dos movimentos do preço das ações. No entanto, na realidade, uma vez que esta estratégia envolve comprar alta e vender tipos baixos de transações, pode induzir custos de cobertura considerável se o preço das ações flutua em torno da greve. Um método mais inteligente para cobrir os riscos dos movimentos do preço subjacente é vincular diretamente o valor do ativo subjacente comprado (vendido) ao valor Delta da posição da opção para formar uma carteira Delta neutra. Esta abordagem é referida como hedge Delta. Como configurar uma posição Deltaneutral Novamente, se um trader vendeu 1.000 opções de compra com preço S 90, X 100, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30 o Delta de sua posição será -119 (-1,0000.119 ), O que significa que se o subjacente aumenta em 1, o valor desta posição diminuirá em 119. Para compensar essa perda, o trader pode comprar 119 unidades de ações subjacentes, por exemplo. Esta posição de estoque dará ao comerciante 119 lucro se o subjacente aumenta em 1. Por outro lado, se o preço das ações diminui em 1, a perda na posição acionária será então coberta pelo ganho na posição de opção. Esta posição combinada parece fazer com que o comerciante imunizado para os movimentos do preço subjacente. No entanto, no caso dos comércios subjacentes em 91, podemos estimar que a nova posição Delta será -146. Obviamente, 119 unidades de ações não podem mais oferecer proteção total para a posição da opção. Como resultado, o comerciante deve reequilibrar sua posição comprando 27 ações mais para torná-lo Deltaneutral novamente. Fazendo isto continuamente, o comerciante pode ter sua posição da opção protegida bem e apreciará o lucro que deriva de uma previsão melhorada da volatilidade. No entanto, deve-se notar que Deltahedging também envolve comprar alta e vender baixas operações que poderiam causar uma perda para cada transação relacionada com a posição de ações. Se o preço do subjacente for consideravelmente volátil, o Delta da posição de opção mudaria com frequência, o que significa que o operador de opções tem de ajustar a sua posição de acções em conformidade com uma frequência muito elevada. Como resultado, os custos de cobertura acumulados podem atingir um nível inabordável dentro de um curto período de tempo. A ocorrência acima mencionada mostra que o aumento da freqüência de hedge é eficaz para eliminar a exposição Delta, mas contraproducente, enquanto os custos de cobertura estão em causa. Para chegar a um compromisso entre a freqüência de hedge e os custos de hedge, as seguintes estratégias podem ser consideradas. 2.4 DeltaGamma Hedging Na última seção, descobrimos que a cobertura de Delta precisa ser reequilibrada juntamente com os movimentos do subjacente. De fato, se nós pudermos fazer nosso delta imune às mudanças no preço subjacente, nós não necessitariam rehedge. As técnicas de hedge gamma podem nos ajudar a atingir esse objetivo (lembre-se que Gamma é a velocidade com que o Delta muda em relação aos movimentos no preço subjacente). O exemplo anteriormente relatado, em que um trader vendeu 1.000 opções de compra com preço de S90, X100, T30days, r0.5, b0, 30 tinha uma posição Delta igual a -119 e uma gama de -26. A fim de tornar esta posição Gammaneutral, o comerciante precisa comprar algumas opções que podem oferecer um Gama de 26. Isso pode ser feito facilmente comprando 1.000 opções de compra ou venda com os mesmos parâmetros que as opções vendidas. No entanto, a compra de 1.000 opções de compra iria corroer todos os prémios que o comerciante ganhou, enquanto a compra de 1.000 opções de venda custaria mais ao comerciante, uma vez que as opções de venda seria muito mais caro neste caso. Um prémio líquido positivo pode ser alcançado por encontrar algumas opções mais baratas. Vamos supor que o trader decidiu escolher, como ferramenta de cobertura, a opção de compra com preço de S 90, X 110, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30, com 0,011 Delta e 0,00374 Gamma. Para compensar seu Gamma vendido, o comerciante precisa comprar 260.00374 6.952 unidades desta opção que lhe custou 197.3 que conduz a um delta extra de 6.9520.01176. Neste ponto, o trader tem uma posição Gammaneutral com um prémio líquido de 237 (434,3-197,3) e um novo Delta de -43 (-11976). Portanto, a compra de 43 unidades de subjacente irá fornecer o comerciante com neutralidade Delta. Agora, vamos supor que as operações subjacentes em 91, o Delta desta posição se tornaria -32, mas como o comerciante já tinha comprado 43 unidades de ações, ela só precisa vender 12 unidades para fazer esta posição Deltaneutral. Esta é definitivamente uma prática melhor do que comprar 27 unidades de ações, como explicado na seção 2.3, onde o comerciante tinha apenas Delta neutralizado, mas ainda estava executando uma posição Gamma não nula. No entanto, DeltaGamma Hedging não é tão bom como esperávamos. Para explicar isso, vejamos a Figura 5 que mostra a curva Gamma para uma opção com S 90, X 110, T 30 dias, r 0,5, b 0, 30: (Figura 5. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box ) Podemos ver que Gamma também está mudando, juntamente com o subjacente. Como o subjacente se aproxima de 91, Gamma aumenta para 0,01531 (era 0,00374 quando o subjacente estava em 90), o que significa que, neste momento, o comerciante precisaria de 107 (6,9540.01531) Gamma e não 26 para compensar seu risco Gamma . Assim, ela teria que comprar mais opções. Em outras palavras, Gammahedging precisa ser reequilibrado tanto quanto cobertura delta. A cobertura de DeltaGamma não pode oferecer a proteção cheia à posição da opção, mas pode ser considerada como uma correção do erro de Deltahedging porque pode reduzir o tamanho de cada rehedge e assim minimizar custos. A partir da seção 2.3 e 2.4, podemos concluir que se Gamma é muito pequena, podemos usar exclusivamente hedge Delta, ou então poderíamos adotar hedge DeltaGamma. No entanto, devemos ter em mente que hedge DeltaGamma é bom apenas quando a velocidade é pequena. A velocidade é a curvatura de Gamma em termos de preço subjacente, o que é mostrado na Figura 8211 6: (Figura 6. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) Usando o conhecimento básico de Cálculo ou Taylor8217s Series Expansão, podemos provar que: Podemos ver Que cobertura de Delta é bom se Gamma e velocidade são insignificantes enquanto cobertura de DeltaGamma é melhor quando a velocidade é pequena o suficiente. Se qualquer um dos últimos dois termos é significativo, devemos procurar encontrar outros métodos de hedge. 2.5 Hedging Baseado em Variações de Preços Subjacentes Intervalos de Tempo Regular Para evitar custos de cobertura infinitos, um trader pode reequilibrar seu Delta depois que o preço subjacente se movimentou por um determinado montante. Este método baseia-se no conhecimento de que o risco Delta em uma posição de opção é devido aos movimentos subjacentes. Outra alternativa para evitar overfrequent cobertura Delta é hedge em intervalos de tempo regular, onde a freqüência de cobertura é reduzida a um nível fixo. Essa abordagem às vezes é empregada por grandes instituições financeiras que podem ter posições de opção em várias centenas de ativos subjacentes. No entanto, tanto as variações de preço subjacentes adequadas quanto os intervalos de tempo regulares são relativamente arbitrários. Sabemos que a escolha de bons valores para estes dois parâmetros é importante, mas até agora não encontramos nenhum bom método para encontrá-los. 2.6 Coberturas por uma Delta Band Existem estratégias mais avançadas que envolvem estratégias de hedge baseadas em bandas Delta. Eles são eficazes para encontrar a melhor compensação entre riscos e custos. Entre essas estratégias, a banda Zakamouline é a mais viável. A regra de hedge da banda de Zakamouline é bastante simples: quando o Delta de nossa posição se move para fora da banda, precisamos refazer e simplesmente puxar de volta para a borda da banda. No entanto, a teoria por trás dele ea sua derivação não são simples. Vamos abordar essas questões no próximo relatório de pesquisa. A Figura 7 fornece um exemplo das bandas de Zakamouline para cobertura de uma posição curta que consiste em 1.000 opções de compra européias com preço de S 90, X 110, T 30 dias, r0.5, b 0, 30: (Figura 7. Fonte: HyperVolatility Option Tool Box) No próximo relatório, veremos como a banda Zakamouline é derivada, como implementá-la, e também veremos a comparação da banda Zakamouline com outras bandas Delta de forma quantitativa. O HyperVolatility Forecast Service permite que você receba análises estatísticas e projeções para 3 classes de ativos de sua escolha em uma base semanal. Todos os membros podem selecionar até 3 mercados da seguinte lista: Futuros E-Mini SampP500, futuros WTI Crude, futuros Euro, futuros VIX, futuros de ouro, futuros DAX, futuros de futuros do Tesouro, futuros do Bund alemão, futuros de Iene japonês e futuro FTSEMIB . Envie-nos um e-mail em infohypervolatility com a lista das 3 classes de ativos que você gostaria de receber as projeções para e vamos garantir-lhe um julgamento de 14 diasA Beginner039s Guia de Hedging Embora soa como seus vizinhos passatempo whos obcecado com seu topiary jardim cheio de Altos arbustos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática de todos os investidores devem saber sobre. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, a cobertura é falada mais do que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é de cobertura, como ele funciona e que as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, elas estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente coberto, o impacto do evento é reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging se torna mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. Cobertura contra risco de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC você pode comprar uma opção de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo clássico hedging envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), o que permite à empresa comprar o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodity, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o tempo. A desvantagem Cada hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Weve sido comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que hedging. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estão sempre visando a cobertura perfeita. É difícil de alcançar na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. De fato, a maioria dos investidores de compra e detenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging Mesmo se você nunca hedge para sua própria carteira você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento hedge de alguma forma. As companhias petrolíferas, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se você decidir ou não começar a praticar os intrincados usos de derivativos, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor investidor. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será.

Garmin 705 velocidade média de movimento

Updates amp Downloads IMPORTANTE: A ATUALIZAÇÃO PARA A VERSÃO 3.30 LIMPA TODOS OS DADOS DO USUÁRIO. AVISO: Se este software é carregado para um dispositivo diferente daquele para o qual foi concebido, não será possível operar esse dispositivo. Se as tentativas de carregar o software falharem, poderá ser necessário devolver o dispositivo ao Garminreg para o serviço. Histórico de Mudanças Alterações feitas da versão 3.10 para 3.30: Cálculo e relatório melhorados de subida total, descida total e nota. Calibre corretamente o tamanho da roda ao usar o hub PowerTap. A configuração da luz de fundo é salva e é definida automaticamente ao ligar. Função Go Home aprimorada para procurar por qualquer waypoints criado pelo usuário chamado home. Foi adicionado um novo fuso horário para Santiago, Chile. Permitir número da casa 0 na página de encontrar o endereço. Redução nos picos de velocidade dos sensores. A mensagem adicionada indicando o ponto de calibração de elevação (Save Location) foi encontrada. Maior robustez do sistema de arquivos interno. Arquivo de configurações XML alterado para uso com o Garmin Training Center. Melhor detecção de autopausa. Leitura melhorada do cartão SD. Maior confiabilidade na calibração barométrica. Melhoria da comunicação de dados de elevação. Atualizações de tradução. Alterações feitas da versão 2.90 a 3.10: Adicionado a capacidade de usar a elevação do waypoint como a elevação de partida para uma atividade quando o usuário começa dentro de aproximadamente 30m deste waypoint. Corrigido o problema em que os treinos usando zonas de energia com base na porcentagem de zonas de freqüência cardíaca ou de FTP com base na porcentagem da FC máxima foram salvos incorretamente. Corrigido o problema onde Garmin Training Center poderia dar uma transferência de dados falhou erro se a unidade tinha um nome de perfil de bicicleta mais de quinze caracteres. Corrigido o problema com exibição imprecisa de datas de histórico em alguns idiomas. Adicionado suporte para atualizar as datas de início e término do horário de verão da Austrália. Traduções atualizadas. Alterações feitas da versão 2.80 a 2.90: Adicionado suporte para cartões SD de alta capacidade. (4GB, 8GB, etc.) Aumento de potência e velocidade de gravação de dados para minimizar picos. Adicionado 3 e 30 segundo campos de dados de potência média móvel. Problema corrigido armazenando zonas de velocidade vazias sem nome no perfil do usuário. Corrigido o problema em que a visualização de um Treinamento Avançado Programado faz com que ele seja excluído. Alterações feitas da versão 2.70 para 2.80: Registro de atividades reestruturado para reduzir o número de arquivos TCX inválidos. Problemas corrigidos de 2.70 que poderiam corromper o diretório History. Removido potenciais picos nos dados de energia após períodos de cabotagem. Aumentou os dígitos permitidos no vertical ao campo do ponto a 4. Aumentou os dígitos permitidos no campo das calorias a 5. Traduções atualizadas. Alterações feitas da versão 2.60 a 2.70: Gravação de dados melhorada no modo uma vez por segundo Capacidade adicionada para definir o método de média para poder e cadência Filtragem de cadência removida para medidores de energia Melhorias feitas para evitar espúrias Pausas Auto Distância fixa e exibição de rolamentos para trabalhar Rides list Corrigido o problema com a tentativa de ler arquivos que começam com. Que causou problemas com a comunicação do Mac Corrigido problema onde os caracteres aleatórios foram exibidos na lista antes de nomes de curso carregado Problema corrigido com alvos de velocidade não funcionando corretamente em Workouts Avançados Corrigido problema ocasional onde um arquivo de histórico corrompido poderia ser criado Added Venezuela e Austrália Lord Howe Island tempo Zonas Actualizado automático Horário de Verão para Auckland, Nova Zelândia, fuso horário Alterações feitas a partir da versão 2.50 a 2.60: Corrigido problema ocasional com Edge desligando ao percorrer Saved Rides. Corrigido problema ocasional com o Edge desligado quando o botão Mode foi pressionado enquanto seguia um Curso. Corrigido problema em que o usuário não conseguiu alterar a escala de zoom vertical de um perfil de Curso. Corrigido um problema onde passeios indoor no History poderia abrandar o acesso ao menu Where To. Corrigido o problema com Workouts Avançados não aparecendo em Hoje quando o treino está agendado para o dia atual. Corrigido o problema onde, por vezes, o Histórico mais recente não seria escrito para XML até desligar e reconectar USB. Corrigido o valor de Potência Média mostrado para o Passeio Inteiro no Histórico. Filtragem removida de dados de energia armazenados em arquivos de histórico. Fez algumas correcções para as línguas polaca e portuguesa. Alterações feitas da versão 2.40 a 2.50: Mudança implementada para permitir que o usuário acesse a opção de Configuração de Mapa para trilhas que permitirão mostrar essa faixa em um mapa ea cor para exibi-la. Capacidade adicionada de definir o comportamento de Recálculo Off-Route no Roteamento cardápio. O usuário pode configurá-lo para Automático, Desativado ou Avisado. Corrigido o problema com longas rotas desligando. Corrigido o problema em que Autopause e StartStop não estavam sendo salvos nos arquivos do Histórico. Isso também pode causar cursos criados a partir desta história para não registrar esses horários. Corrigido o problema em que arquivos de histórico ocasionalmente não eram carregados devido a dados desalinhados. Corrigido elevação imprecisa quando se deslocam de e para áreas com altitudes ou pressões atmosféricas distintamente diferentes. Corrigido pico de elevação aleatória nos primeiros pontos de trilha. Adicionado a capacidade de excluir faixas. Corrigido problema onde a velocidade cairia para 0 passando por turnos. Corrigido o problema em que a visualização de um curso em um mapa foi para o local errado. Corrigido problemas de inicialização barómetro em situações onde a unidade é desligado e volta em menos de 5 minutos no mesmo local. Corrigido o problema com a Lista de Cursos onde as ações poderiam ser aplicadas ao Curso errado. Corrigido o problema onde as linhas de orientação do curso foram desenhadas no topo das estradas. Corrigido o problema com Autopausing repetido ao usar um sensor de roda. Corrigido o problema com a criação de um treino com idioma espanhol selecionado. Melhor tradução alemã. Alterações feitas da versão 2.30 a 2.40: Corrigido o problema em que parar e reiniciar o timer poderia causar pontos de trilha inválidos. Corrigido o problema onde um valor de energia inválido poderia ser registrado ao parar e reiniciar o temporizador. Melhore a verificação da bateria para remover desligamentos inadvertidos. Corrigido o problema onde os dados do sensor de velocidade não foram usados ​​quando o sinal GPS foi perdido. Corrigido o problema onde baixa ou 0 velocidade poderia ser gravada antes de uma volta. Alterações feitas da versão 2.20 a 2.30: Limitação de tempo removida da gravação de histórico. Excluir histórico através do menu no dispositivo agora também excluirá o arquivo de histórico do armazenamento em massa. Corrigido problema onde médias e calorias poderiam acumular quando auto-pausado. Corrigido o problema onde as datas de treino poderiam estar incorretas no relógio quando carregadas do PC. Corrigido o problema onde as configurações às vezes não eram salvas quando o GPS estava desligado. Ao criar um curso, o dispositivo não mostrará mais o histórico que não tem dados de ponto de trilha. Problema correto com repetido auto-pauseresume ao iniciar. Corrigido o problema em que as rotas criadas no MapSource poderiam ter pontos inválidos depois de serem carregadas para o Edge. Corrigido alguns problemas com o cálculo da subida total. Corrigido o problema com o grau sendo tracejado ea elevação não mudando. Adicionado uma categoria Entretenimento na lista de POI. Acelerou a pesquisa em Find Cities. Corrigido o problema em que o tamanho da roda não estava sendo calibrado automaticamente. Corrigido o problema onde a unidade não retorna à tela anterior após o recálculo da rota. Barra de progresso adicionada para atualizações de software. Adicionada a capacidade de acertar o LEFTRIGHT para alternar entre as páginas de Bike Computer e Course Points. Corrigido o problema com a exibição Time to Point na página de dados do curso. Permita que UP e DOWN façam o ciclo do painel inferior de dados na tela Temporizador de Curso. Corrigido alguns problemas que permitiriam a criação de um curso inválido que terminaria assim que você pressionasse o início. Corrigido o problema em que certas línguas (Svenska, Magyar, Slovensky) não funcionariam com a página da bússola do curso. Corrigido o problema em que, quando mais de um conjunto de mapas está instalado, a unidade só procura por endereços no mapa mais próximo. Corrigido o problema onde o teclado não iria atualizar imediatamente ao alternar modos. Recálculo melhorado da rota. Corrigido problema onde chegar. Mensagem sempre não mostra destino. Desativado panorâmica no mapa exibido na página cronômetro do curso. Corrigido o problema onde o Perfil de Elevação do Curso mostra uma linha reta em atividades longas. Adicionado poder médio para os dados de volta em XML. Atualizado muitas traduções em alemão. Corrigido o problema onde a volta auto-pausemanual faz 0 volta de distância. Níveis de zoom alterados em que as cidades e aldeias aparecem com base no tamanho para ajudar a declutter o mapa. Aumentou o número de calorias que podem ser mostradas na página de totais de histórico. Realizou algumas alterações para reduzir o relatório de 0 velocidades ao usar o GSC10. Alterações feitas da versão 2.10 para 2.20: Adicionado mais suporte de medidor de energia. Mensagens detectadas pelo sensor ANT. Adicionado Max Power, Last Lap Max Power, e Kilojoules campos. Corrigir o problema com bloqueio na página do mapa. Adicionado barra de progresso para ler os novos dados Saved Ride no powerup. Ajustes para reduzir os picos de velocidade. Maior memória de ponto de rota interna para lidar com faixas mais longas. Correção da exibição da página de transferência ANT para ANT no modo noturno. Corrigido o problema com o ajuste de brilho da luz de fundo. As médias de volta fixa não estão sendo apagadas corretamente, quando o usuário interrompe o timer, volta e inicia o timer novamente. Corrigido o problema com a potência não atualizando. Adicionado Power Calibração Successfail mensagens. O visor da bateria não deve mostrar mais de 100 quando o carregamento estiver concluído. Adicionado SiRF InstantFix apoio para aumentar a velocidade de inicial GPS fix. Corrigido problema onde pressionando botões afetaria altitude. Solicitação de recurso implementada para poder apagar todos os waypoints do dispositivo. Adicionado um item Cities no menu find. Corrigido o problema onde procurarar por um endereço alista a rua específica (avenida, círculo etc.) em vez do nome genérico da rua. A lista Seguir Histórico agora é filtrada para mostrar somente os passeios que contêm dados de posição. Corrigido o problema onde algumas combinações de mapas não funcionariam juntos. Alterações feitas da versão 2.00 a 2.10: Atualizado algumas traduções de idiomas. Corrigido o problema de atualização GPS com WebUpdater. Corrigido alguns problemas com o arquivo UserProfile. O tamanho da roda não está mais definido como 0 por padrão. Isso estava causando problemas com o Centro de Treinamento. Corrigido cursos de manipulação de problemas sem informações de distância. Mudou a exibição da bateria na barra de menus e na página do GPS para ficar vermelha quando abaixo de 15 por cento cheia. Corrigido alguns problemas com a média de potência e cadência. Adicionado informações de copyright do GPS para tela de poweron. Requisitos do sistema Computador compatível com IBM com sistema operacional Windows XP ou posterior e uma porta USB disponível. Vida com um Garmin Edge 705 Meu primeiro Computador em uma bicicleta era um daqueles pequenos odômetros de metal que eram acionados por um pino montado em um raio. A unidade foi montada na saída frontal direita e a estaca afastou todas as revoluções de roda. Os ciclistas de uma certa idade os recordam bem. Mina eventualmente mordeu a poeira voando pela estrada quando eu estava voando por uma colina, a pobre coisa couldnt acompanhar as revs Isso estava de volta na década de 1960, e pela década de 1980, Id mudou para algo um pouco mais moderno. Foi feito por Huret e conduzido por um sistema da correia da polia e. Ele ainda estava montado na saída da frente, mas tinha o luxo de uma facilidade de reset para um medidor de viagem, ea capacidade de converter de 26 para 27 rodas, movendo a correia de transmissão na polia. Passaram-se alguns anos, e o chip de silicone fez a sua presença sentir, e eu salpiquei para fora em uma barra montada unidade conectada ao detector agora familiar nas forquilhas e um ímã nos raios. Um bocado fantástico do jogo: programable para a circunferência da roda, odómetro, dois medidores do desengate, hora do dia, velocidade atual, velocidade média e velocidade máxima. Eu não posso lembrar a marca, mas funcionou bem por muitos anos. Eu gravei meu primeiro E2E com ele em 1994, e eu o tive por alguns anos depois disso. Meu Huret foi jogado no cesto. Eu comecei a manter um diário preciso passeios, e foi mordido pelo bug de gravar tudo. Infelizmente, um dia meu computador parou de funcionar. Eu estava mortificado Tão logo depois, eu comprei um Cateye Mity8, ainda melhor pouco de kit. Mais uma vez, tinha todas as facilidades que eu precisava 8211 talvez ainda mais 8211 e meu diário de passeios tornou-se cada vez mais sofisticado. Novamente, nada dura para sempre, e meu Mity8 desenvolveu uma falha. A tampa do botão de borracha morreu e caiu, sem dúvida, o botão estava desgastado devido ao meu constante prodding para obter a informação O problema com essas unidades, é que o único botão central faz quase tudo, eo display alterna de um parâmetro para O próximo, às vezes você tem que pressionar seis ou sete vezes para chegar ao display que você deseja ver. Simples, mas cansativo. Enter, O Garmin Edge: Eu comprei um Edge 305. Estas unidades são GPS habilitado bicicleta computadores com uma tela grande que pode exibir até oito parâmetros de uma só vez A tela é programável, pode fazer alguma navegação, segue-o por GPS onde quer que você Ir e grava absolutamente tudo. Com o software adequado 8211 Garmin tem sua própria versão básica, Garmin Training Center, mas eu uso Ascent. Este é um programa baseado em Mac montebellosoftwareindex. html e eu adoro isso. O sistema Edge foi projetado para treinamento de fitness e monitoramento de desempenho, mas você pode usar tanto ou tão pouco do sistema como você deseja. Eu tenho um monitor de freqüência cardíaca e um sensor speedcadence. Esta unidade grava a sua cadência principalmente, mas também irá gravar a sua velocidade quando não há nenhum sinal GPS 8211 dentro de um treinador, por exemplo. O Garmin verifica continuamente a circunferência da sua roda de forma a precisão é spot-on. A velocidade e a distância também estão no local, e com o software você pode ver exatamente onde você esteve, quão alto você escalou, quão rápido (ou lento) você estava indo, quão duro você estava trabalhando 8211 avalia calorias consumidas 8211 sua média geral Velocidade, sua velocidade média móvel, e toda uma série de outras informações. Tudo isso é armazenado na memória Garmins e quando você fazer o upload em seu computador, todos os seus armazenados e analisáveis ​​lá também. A principal desvantagem com o Edge 305 é a sua falta de mapas. Isto não é muito de uma desvantagem como a unidade é sólida e confiável e você pode realmente navegar com ele. Depois de dois anos de operação impecável e céu de informações, eu mudei para o Edge 705. Este é o topo da gama, e tem todos os tipos de software de mapeamento que você pode comprar e instalar. Com o simples toque de um botão, você pode ir de exibir detalhes 8211 velocidade, tempo, altitude, freqüência cardíaca, distância de viagem, cadência, 8211 ou tanto quanto você quer 8211 para ir a um mapa detalhado de onde você está. Você pode pesquisar sua memória e procurar qualquer endereço ou lugar no Reino Unido e vai encontrar uma rota adequada para ele de onde você está. Você pode fazer o upload de rotas e segui-las, enquanto ele dá-lhe turn-by-turn instruções também, se quiser. Com todos os mapas, ainda tem todas as coisas que o Edge 305 tem, então o 705 é um bom pacote. É ligeiramente maior do que o 305, e também tem uma tela colorida. As baterias são íon de lítio com o 305 durando 12 ou 13 horas, mas o 705 tem um enorme 15 horas mais. Eu testei o meu, e ele ainda estava funcionando em 17 horas. Espaço de dados é limitado no 305, e um longo dia na sela de 100 milhas ou assim vai fazer um grande dente na capacidade, enquanto o 705 é quase impossível de preencher. Ele tem um enorme 1GB de memória, e um típico 100 milhas só levaria menos de 2MB, por isso há muito espaço, e ele ainda tem a possibilidade de adicionar um cartão MicroSD em um slot pouco estanques. A desvantagem para o 705, é que o firmware é um pouco frágil. Parece assediado por soluços e sistema congela. Um rápido olhar para o fórum interno Garmin para o 705 irá mostrar quantos problemas as pessoas têm. Contraste isso com o fórum 305. Im SMICKF pela maneira uma ou duas vezes Ive teve que telefonar ao apoio técnico de Garmin para classificar para fora um problema ou dois. A coisa sobre fóruns é que você começa inundado com a opinião, não fato, então uma chamada para um especialista real vale a pena o tempo eo esforço. O que eu queria, era um Edge 305 com mapas. O que eu pareço ter comprado, é muito mais do que isso, e de alguma forma apenas um pouco menos. Tudo somado, Im não muito feliz com minha nova compra, mas espero que eu possa começar a apertos com suas fraquezas e obter alguns dados sérios recuperação Meus dedos estão cruzados. Postado por Mick F em 28 de janeiro de 2018. 24 comentários sobre 8220Life com um Garmin Edge 7058221 O desejo de medir e registrar as coisas deve estar em seus ossos Para mim, a vida da bateria é a coisa, se é um GPS, telefone celular ou digital Câmera. É um incômodo ter de se preocupar com baterias. No meu Garmin eTrex Legend HCx eu uso Energizer Ultimate baterias de lítio (não-recarregável, comprado on-line a granel) e eles parecem idades passado, embora eu haven039t quaisquer medidas. Mais de 36 horas, I039d dizer (sem a luz de fundo). Eu não uso um computador de bicicleta mais como I039m não tão interessado em distância quanto tempo passando ciclismo (it039s as colinas), e um relógio é bom para isso. Mas eu realmente gosto do GPS para brincar com rotas e mapas. Eu uso mapas City Navigator, e um abrange todo o Reino Unido. Mão realizada no carro, ele faz o turno por turno direções para qualquer código postal do Reino Unido. Você pode passar as idades brincando com essas coisas que são muito divertidas. Eu estarei pondo nossa rota de Dinamarca (para maio) na minha. Eu não o tive no ano passado. Esperançosamente I039ll esteja seguindo a rota também. Você já tentou fazer o upload de suas rotas favoritas para o Google Earth e fazer um fly-along virtual também divertido. January 28th, 2018 at 9:26 pm Meu primeiro computador pode ter sido o primeiro eletrônico no mercado. Eu ainda tenho em algum lugar. Era um Avocet. Desde então I039ve tinha Cateyes numerosos um par de Sigmas e alguns realmente não barato marca ones e um caro alemão cujo nome me escapa agora. VDO. O projeto de montagem Cateye se horrível em que os contatos se desgastam e eles param de trabalhar. I039ve tiveram uns wireless mas então a vida da bateria é mais Mayfly do que Methusaleh. Eu tenho um Garmin Etrex Vista Hcx para fazer Lejog no verão passado, como foi recomendado para ele, e ele me levou três semanas para se acostumar com isso. Eu uso periodicamente agora. Dá cerca de 4 dias em alcalinos e 1 dia mais em NIMHs recarregáveis. Eu tinha uns com pulso-metros (muito bom para segurar-se para trás) mas I039ve aprendeu a reconhecer com bastante precisão o quão difícil I039m indo para que eu já não usá-los. O software para Garmins é obstreperous para dizer o menos. Eu comprei os mapas completos para o Reino Unido antes de fazer Lejog e foi bastante útil. 29 de janeiro de 2018 às 5:33 pm Muito interessante Mick, obrigado por compartilhar suas experiências com gps. Eu não acho que há um 039perfect039 pouco de kit lá fora, como ainda 8211 para os ciclistas, de qualquer forma. Eu tenho um SATMAP, ea unidade de sua auto é grande, eu entro com ele bem, considerando que eu sou um technophobe com coisas como esta. Mas eu tenho 3 vezes agora tinha que enviar cartões de volta ao SATMAP para imprecisões, que é enlouquecedor, como eu preciso perfis de altura, em particular, para ser correto, e os cartões de mapa continuam aparecendo bolsos de apartamento onde deve haver 150m de altura etc. Eu estava pensando em afundar isso para ser honesto para Garmin, agora Im não tenho certeza. Como o Garmin se adapta à bicicleta 29 de janeiro de 2018 às 7:54 pm Meu Garmin senta-se no guidão em um conjunto de montagem como este. Eu não posso lembrar onde eu consegui 8211 que não era Amazon (eu deveria manter registros como Mick F). O GPS apenas clipes dentro e fora. O tipo de montagem necessária provavelmente dependerá de qual modelo Garmin é, mas navegar ao redor, they039re facilmente obtido. January 29th, 2018 at 10:43 pm A série Garmin Edge cabem em um clipbracket pouco que é firmemente instalado em barras ou tronco. Dead fácil de grampear dentro e para fora, muito parecido com uma luz dianteira montagem ou como um Cateye computador montar, embora there039s nenhum acoplamento elétrico. A unidade é completamente sem fio. A bateria é facilmente carregada, quer por USB do computador ou por uma unidade de carregador separado muito parecido com you039d para o seu telefone móvel. Minha borda 305 era grande, eu não tive nenhum problema com ele e can039t recomendo altamente bastante, mas o 705 está fazendo exame de algum head-scratching. January 30th, 2018 at 9:17 am Mick, o software Ascent funciona um pouco como Bikehike usado para ou seja. Você pode traçar rotas e mapas usando isso, e ter o ascentsdescents mostrando Ive teve um olhar rápido e parece fabuloso, não tenho certeza se ele vai trabalhar no SATMAP, mas há um endereço de contato para verificar isso, estou esperando uma resposta . Ive tinha um olhar no meu mapa Ride, e é um pouco complicado em comparação com Bikehike que eu costumava usar todo o tempo 8211 tão triste, já não é mais utilizável como dados salvos mais. Obter outra metade para vê-lo antes de baixar Ascent039s para o meu Mac. Essa é a coisa decepcionante também sobre a maioria dos sistemas de GPS, nenhum deles são muito amigáveis ​​para Mac, embora SATMAP agora tem software gratuito para download para o Mac, disponível apenas desde 09 de dezembro de 2018 às 09:27 Ascent can039t traçar rotas, Embora ele irá converter tipos de arquivo 8211 gpx, tcx, kml, tsv, csv e outros. Você pode importar e exportar para o conteúdo do seu coração. Eu costumo traçar uma rota em BikeHike, em seguida, baixar e importar em Ascent. De Ascent eu posso então carregar em meu Garmin 8211 também você pode carregar em Garmin direto de BikeHike, é claro. Eu didn039t usar o sistema de armazenamento BikeHike muito, então eu don039t mente a falta agora. Como eu digo, eu geralmente baixar as rotas e colocá-los em Ascent. Tenho algumas rotas planejadas já no meu disco rígido. Quando eu planejo meu Chopper JOGLE corretamente, I039ll ver tudo em Ascent. Ascent tem um fórum. Rob, o desenvolvedor de software vem de vez em quando. I039m Mick F lá. Montebellosoftwareascentforum Os rapazes são muito úteis e it039s vale a pena ler as coisas. Ascent é apenas baseado em Mac. Se Rob poderia trazer para fora uma versão para PC, ele iria limpar o chão com a concorrência. De alguma forma eu sei que ele não está muito ocupado com outros projetos. Se ele ramificasse para fora, não seria capaz de dar o mesmo serviço ea qualidade iria cair. Boa sorte com Ascensão, Mary, eu sei que você não ficará desapontado. 30 de janeiro de 2018 às 9:51 am Coisas muito interessantes, Mick. Acho que eu iria se preocupar com problemas de compatibilidade como você atualizar, ou mudar para uma marca diferente. Talvez eu sou um pessimista, mas eu também odeio pensar que Id passou todo esse tempo gravando a informação e, em seguida, talvez perdê-la. Eu tenho que admitir a ser impressionado com a quantidade de informação que é gravado e pode ser analisado por essas coisas embora. E o seu post no fórum do CTC. Em particular, era fascinante em seus detalhes. I havent bastante got a bicicleta computerGPS bug ainda. Eu uso mapmyride para traçar rotas e quilometragem. Eu pensei em obter um iPhone 3GS para que eu possa baixar o aplicativo e as rotas Ive plotado. Mas eu não. Você está me fazendo sentir muito fora do loop com seus gadgets, especialmente desde que eu trabalho em TI. Eu comprei um Raleigh com fio ciclo computador com luzes dianteiras e traseiras tudo para vinte quid ontem. Isso é sobre onde eu estou no momento. 30 de janeiro de 2018 às 11:53 am Mary escreveu. É um pouco complicado em comparação com Bikehike que eu usei para usar todo o tempo tão triste, não é mais utilizável como dados salvos mais. Gosh, só percebi isso. Banco de dados ido. Que estranho. Ele menciona possível litígio como resultado de ter rotas assessible através deste site. Eu quero saber porque. As vias de ciclismo estão legalmente protegidas63 30 de janeiro de 2018 às 8:32 pm Odd, isn039t it. Pergunto-me por que razão as advertências gerais não são suficientes. Qualquer estrada acima, o local é ainda um bom 039un para a construção da rota, mas o problema principal é, você can039t lig sua rota para que outro possa a ver. Deve haver centenas de tópicos em fóruns que agora estão arruinados porque os links não funcionam mais. Quer dizer, dizer que eu tinha um bom caminho em algum lugar, e eu queria transmitir o meu conhecimento para os outros. Um bom exemplo é 034Rob039s Passage034. Eu descrevi isso no Fórum CTC: forum. ctc. org. ukviewtopic. phpf22038t29204038p236119 mas os links são agora inúteis. Felizmente, ainda tenho esta rota salvo em Ascent, e eu poderia segui-lo através do meu Garmin. Agora, para mostrar outros, eu tenho que enviar um arquivo. gpx via e-mail ou mostrá-lo em um mapa e fazer uma captura de tela. Talvez haja outro site que não BikeHike que funciona 30 de janeiro de 2018 às 9:59 pm I039ve usado Bikely algumas vezes. It039s não exatamente o mesmo, mas funciona bem quando você se acostumar com ele. Você pode publicar suas rotas de ciclismo, e eles don039t apenas fazer o Reino Unido quer, embora it039s bom vê-lo é um site britânico. É irritante como os links antigos param de funcionar. Em um dos meus outros sites, que tem centenas de links de saída, eu regularmente tenho que verificar todos eles (com algum software de desktop) e tentar atualizar os que estão quebrados, ou excluí-los completamente. Pelo menos Bikehike dá uma razão por que ele está fora de seu controle. Se fosse eu who039d feito todo o trabalho de desenvolvimento, I039d ter transferido o site para uma 163100 Limited Company e continuou. A vida da bateria é por isso que eu comprei uma Legend HCx, em vez do Vista HCx que tem melhor altímetro e perfil, mas usa mais bateria. Mas o software MapSource que vem com a unidade faz um perfil, tipo de. As 20 milhas que eu montava hoje. Parte inclui minha escalada regular acima do monte do inverno. É um pouco bruto, mas lá está. Eu tive que caminhar o último bit para o topo como o comprimento final da estrada ainda é coberto com snowdrifts. A linha vertical à direita do centro é onde eu parei em casa para um chá do ot do copo, girando a unidade fora e sobre outra vez antes que eu fiz a segunda parte. Parece ter gravado um marcador muito baixo enquanto estava procurando satélites. 6 de fevereiro de 2018 às 9:48 pm Este trabalho Sim, ele faz Garmin 705 ainda é problemático. Só hoje, eu liguei até meu Mac e ele trancado. Eu classifiquei rapidamente e tudo está bem, mas eu sinto que o meu conhecimento das falhas 705039s funciona melhor do que o firmware 705039s. Sua rota, Patrick, estava ótima. Lembro-me de alguns da área de yonks 07 de fevereiro de 2018 às 6:28 pm Eu olhei sobre os fóruns de Garmin, pelo caminho. Eles têm um fórum de software Windows, e parece que a versão mais recente do MapSource (o software para a série Garmin eTrex HC) não funciona muito bem no Windows 7. I039m não sei se este programa está disponível para Mac. Mine é uma versão mais antiga que provavelmente seria bom no Windows 7 (I039m ainda está executando o Windows XP), mas you039d acho que este tipo de problema seria corrigido pós-haste, e ele hasn039t. 7 de fevereiro de 2018 às 8:48 pm Oi Patrick, acho que Garmin tem muitas coisas para consertar com o Edge 705 e seus mapas também 8211 eles parecem ter um strangle-hold em seus mapas. My Edge 305 foi impecável, e para ser honesto, eu nunca deveria ter atualizado para 705. Oh bem, I039ve feito isso, e eu vou fazer mais do mesmo. Pergunto-me se Garmin são feitas pela Toyota, se assim for, eles devem fazer um recall. 8 de fevereiro de 2018 às 7:25 am I039ve acabou de receber um remodelado Edge 605 e ter dica sobre como poupar dinheiro nos mapas 8211 tentar e ver se OpenStreetMap ou OpenCycle vai satisfazer as suas necessidades como eles são gratuitos e melhor do que os Garmin em alguns Áreas. Edge compatível Garmin OpenStreetMap imagens estão aqui: wiki. openstreetmap. orgwikiOSMMapOnGarmin Eu uso o Cloudmade queridos: downloads. cloudmade I039ve acabou de fazer um passeio Audax 200 km usando o 605 como ferramenta de navegação principal (com folha de papel) 8211 bem impressionado, trabalhou um deleite de fevereiro 9th, 2018 at 10:55 am Em minhas viagens virtuais eu encontrei este: GPSies. Oi. Eu tenho um monte de ajuda da escrita neste site: Frank trabalhou a maioria dos problemas que eu experimentei com o meu e me ajudou a ficar feliz com o que era inicialmente um produto muito irritante. Frank tem um bom senso de humor também. Ei, alguém tem dicas para um clipe de cinto ou montagem semelhante para que o 705 pode ser usado durante a execução Eu fico mina no bolso de meus shorts de corrida, mas é uma dor para sair e olhar. Suponho que é um pouco grande para o trabalho. Don039t desistir com BikeHike 8211, apesar do aborrecimento de ter que salvar suas rotas em outro lugar, it039s apenas o melhor roteador, pelo menos se você estiver no Reino Unido. Aqui estão algumas razões: 8211 você pode usar o OS Maps ou o OpenCycleMap para planejar sua rota, como alternativas aos mapas do Google, que são bastante deficientes para a compreensão de rotas de ciclo apropriadas. 8211 há um algoritmo de roteamento alternativo que usa dados OpenStreetMap em vez do algoritmo de roteamento do Google. Este é gtsolt muito melhor. Quase todos os sites alternativos estão usando o roteamento do Google como a única opção. Por exemplo, perto de mim, onde o roteador OSM vai levar corretamente um ciclista através de um metrô bikepath para atravessar uma junção da rodovia, o roteador do Google, mesmo quando definido para quotWalkingquot, leva você a um louco de duas milhas diversão. 8211 BikeHike pode adicionar automaticamente pontos de percurso Garmin à sua rota à medida que a puxa. Então, quando você baixar o percurso, ele deslocará os pontos do percurso para uma distância de sua escolha, digamos 300 pés, mais cedo. Isso permite que você tenha o Garmin 605705 pop-up uma direção de giro antes de chegar à junção. Cargas de outros recursos também, mas estes são os destaques IMHO. 15 de abril de 2017 às 11:58 pm Obrigado Monxton, Aqui estamos, quinze meses depois que eu comecei este tópico, e ainda comentários vêm em Eu concordo com você sobre BikeHike, I039m ainda aprendendo sobre o 705 e as ferramentas disponíveis e devo dizer BikeHike tem tudo. BikeRouteToaster é ok, mas não perfeito e pelo menos eu posso armazenar rotas interessantes em que eu posso encaminhar outros por link. Se I039m produzir uma rota para uso pessoal, I039ll usar BikeHike. 17 de abril de 2017 às 3:35 pm O que um grande segmento assim, obrigado Mick F para iniciá-lo. Eu comprei recentemente um Edge 705 depois de ficar muito impressionado com um quase impecável 305. Isso é onde os problemas começaram. Agora está de volta com a Garmin pela segunda vez, bem como usar o seu 039support039 Ainda não estou mais longe. A unidade é de 6 semanas de idade e meu conselho para alguém é obtê-lo de volta ao varejista antes de 28 dias é para cima ou você terá o prazer de lidar com as pessoas (na Garmin), que parecem ficar sem idéias muito rapidamente. Eu corro o Windows 7 e uso Garmins Training Center, MemoryMap e Sport Tracks. Eu também sou uma oferta de um nerd de gravação (vem de trabalhar no govt local), mas MemoryMap e Sport Tracks não vai mesmo reconhecer a unidade. O 305 por comparação funciona perfeitamente. Você pensaria que seria razoavelmente fácil de identificar, 3PCs todo o trabalho com o 305 mas nenhuns com os 705 ergo a falha é com o 705 O que deve ter sido uma alegria para usar-se e um deleite a mim mesmo transformou em um pouco de uma dor . Tem alguém tentou o 800 E como alguém disse uma vez DLTBGYD 06 de junho de 2017 às 8:16 john valentine escreveu: Eu tive recentemente problemas para baixar a história recente qualquer outro ter problemas com a interação com Garmin TC Caso contrário ele funciona muito tinha 12 meses de trabalho Grande quando perdido último domingo no evento passeio sentido finder got me voltar a rota. 28 de março de 2017 às 8:35 pm Oi John, Eu don039t usar Garmin Training Center em tudo, então eu não posso ajudar. Acho que GTC um desperdício de tempo como lá FAR são melhores programas disponíveis. Pergunta sobre ave velocidade e velocidade de movimento ave. Im adivinhar velocidade ave continua a calcular, mesmo se você parou eo dispositivo entrou em auto stop velocidade de movimento Ave é calculado apenas como diz, quando o piloto está se movendo Omitts todas as paradas 06-25-2017, 11:06 PM Eu não tenho um 800 e não uso Garmin Connect para que eu não posso ter certeza de que eu tenho este direito. My 705 only has average speed available to select for display. It keeps a running total of elapsed time and distance. The average speed is calculated from those two values. If auto-pause is enabled the elapsed time advances only when moving. If it isnt enabled the elapsed time will be the total time including stopped time. Garmin Connect used to have a Moving Time selection but I believe I have read on the board that it has been removed. When Moving Time was selected GC would use the distance logged by the Edge and the time stamps to determine the stopped and moving time and adjust the data accordingly. If auto-pause was enabled on the Edge, selecting Moving Time in GC had very little effect on the data since the Edge data was based on moving time. 06-26-2017, 09:15 PM TigerMountRider got it close. There is actually a field called Elapsed Time. This counts from the time you pushed the start button no matter what. Auto pause or even turning your unit off doesnt impact this. Press the stop button and this field will continue to count. If it has been 3 hours by the clock since you pushed the start button, Elapsed Time will be 3 hours. In general, this seems like a pretty useless statistic in most cases. See the last paragraph for a better solution. I think what TigerMountRider was referring to is just the quotTimequot field. This doesnt count time while the unit is stopped (stop button), auto paused, or turned off. If you dont have auto pause enable, this field will continue to count even when not moving, unless you press the stop button. This is the field that is used to compute average speed. Unfortunately the Edge series doesnt give you both total time and moving time as most of the Garmin non-fitness GPSs give you. I dont want to have auto-pause enabled. I want two sets of numbers for moving and overall time, as well as an average overall speed and an average moving speed. 09-17-2017, 07:13 AM TigerMountRider got it close. There is actually a field called Elapsed Time. This counts from the time you pushed the start button no matter what. Auto pause or even turning your unit off doesnt impact this. Press the stop button and this field will continue to count. If it has been 3 hours by the clock since you pushed the start button, Elapsed Time will be 3 hours. In general, this seems like a pretty useless statistic in most cases. See the last paragraph for a better solution. I think what TigerMountRider was referring to is just the quotTimequot field. This doesnt count time while the unit is stopped (stop button), auto paused, or turned off. If you dont have auto pause enable, this field will continue to count even when not moving, unless you press the stop button. This is the field that is used to compute average speed. Unfortunately the Edge series doesnt give you both total time and moving time as most of the Garmin non-fitness GPSs give you. I dont want to have auto-pause enabled. I want two sets of numbers for moving and overall time, as well as an average overall speed and an average moving speed. Hmmm. I have the same question regarding the difference between average speed and average moving speed. They are often close but not always. I use a spoke sensor for my speed calculation and supposedly the average stops when Im not moving (I have it set to detect when moving, not use a min speed) and normally my average speed seems correct. But sometime my average moving speed as shown on Garmin Connect is nearly a kilometer per hour higher. Given that Im supposedly only calculating the average speed when Im moving, what would be the reason for this inconsistency 09-17-2017, 07:58 AM Hmmm. I have the same question regarding the difference between average speed and average moving speed. They are often close but not always. I use a spoke sensor for my speed calculation and supposedly the average stops when Im not moving (I have it set to detect when moving, not use a min speed) and normally my average speed seems correct. But sometime my average moving speed as shown on Garmin Connect is nearly a kilometer per hour higher. Given that Im supposedly only calculating the average speed when Im moving, what would be the reason for this inconsistency My guess is that it is calculating your stop time differently than your watch. If you have auto-pause set on your device, the workout time should be the same as moving time. So compare the time on the device to what GC shows for moving time. This might give you a clue. Also compare the distance on the watch itself to what Garmin thinks is the distance. If these sets match but the average moving speed doesnt, it means Garmin has a bug. 09-17-2017, 08:07 AM My guess is that it is calculating your stop time differently than your watch. If you have auto-pause set on your device, the workout time should be the same as moving time. So compare the time on the device to what GC shows for moving time. This might give you a clue. Also compare the distance on the watch itself to what Garmin thinks is the distance. If these sets match but the average moving speed doesnt, it means Garmin has a bug. Watch If you mean the total ride time, its the same on the 800 as it is on Garmin Connect. Same for the total trip time. Curiously, if I export the ride from the Garmin to Map My Ride, it seems to use the average moving speed as the average speed. 09-17-2017, 08:45 AM Watch If you mean the total ride time, its the same on the 800 as it is on Garmin Connect. Same for the total trip time. Curiously, if I export the ride from the Garmin to Map My Ride, it seems to use the average moving speed as the average speed. Sorry, thinking too much about the new Garmin 620 running watch that was just announced. So if you do the calculation manually for speed distancetime, which does it match Most web sites now give you multiple speeds for elapsed (time device is running), moving, total (total clock time). It used to be theyd only give you one of those but were completely inconsistent between sites which time they would use. Hopefully they are all using the same distance, although some sites have been known to recalculate distance based on the GPS track. But even though the calculations are trivial, I have seen cases where they actually have bugs and get it wrong. I never assume anything in this area. 09-17-2017, 09:04 AM Sorry, thinking too much about the new Garmin 620 running watch that was just announced. So if you do the calculation manually for speed distancetime, which does it match Most web sites now give you multiple speeds for elapsed (time device is running), moving, total (total clock time). It used to be theyd only give you one of those but were completely inconsistent between sites which time they would use. Hopefully they are all using the same distance, although some sites have been known to recalculate distance based on the GPS track. But even though the calculations are trivial, I have seen cases where they actually have bugs and get it wrong. I never assume anything in this area. It looks like the average moving time is correct, at least in the cases where the difference is significant and I havent used a ferry without turning off the timer. But thats another issue. No, I was wrong. Well at least from the few that I looked at. It depends on which time you look at: Time: 6:24:12 Moving Time: 6:22:54 Elapsed Time: 6:47:09 Avg Speed: 25.2 kmh Avg Moving Speed: 25.3 kmh Max Speed: 52.5 kmh From a recent century that I did you can see that the Time and the moving time are slightly different, apparently accounting for the difference in the avg speed and avg moving speed. Now I know that the elapsed time is the total ride time, regardless of whether Im riding, stopped at a light or buying Gatorade. And I know that moving time is the time that my bike is rolling based on my speedcadence sensor. But what is the Time feel representing Powered by vBulletinreg Version 4.2.3 Copyright copy 2017 vBulletin Solutions, Inc. All rights reserved.

Forex trading conference 2018

Versão 1.2 Shaping The FX Industry Mais empresas entraram no espaço FX nos últimos 12 meses do que em qualquer momento da história. A colaboração está em todos os lugares, e a inovação está em seu ritmo mais rápido. A FXIC entra no coração da comunidade FX, montando participantes, corretores e provedores de tecnologia, mídia e conformidade do lado da compra e venda, durante dois dias de intercâmbio de redes e idéias. Trazido a você por Shift Forex. Ex-negociante chefe do banco da Inglaterra Apresentadores Bob Savage FX Concepts, Chief Strategist Track, CEO FXCM, diretor executivo OANDA, diretor executivo Salomon Sredni TradeStation Group Diretor Presidente Sanjay Madgavkar Citi, Global Head-FX Prime Brokerage William Goodbody Knight Capital, Diretor-Geral Andy Coyne Traiana, Diretor Executivo Gary Weiss IBFX, Presidente Ralitza Fortunova Nomura, Diretor Executivo FX Electronic Markets Sales Darren Jerr MarketFactory, Inc, Co-Fundador Daniel Conte Trading Networks, Inc. (Américas), CEO COO Jubin Pejman ECM360, Fundador Kurt vom Scheidt Saxo Bank, COO Simon J Wilson-Taylor Fundamentado Markets Presidente CEO Co-Fundador Michael Casey Dow Jones FX Trader Editor Gerente Joe Conlan FCStone LLC, Chefe Global de Vendas FX Bruce Cameron Berkshire Capital Securities LLC Presidente e CEO Mushegh Tovmasyan Alpari (UK), Chief Business Development Officer Melissa Karsh Bloomberg, Editor Financial Regulation Henrique Hablitschek Eq Uinix, gerente sênior de desenvolvimento de negócios, Peter Sanchez CFTC, consultor especial Chris Sugden Edison Ventures, sócio-gerente David Newns Currenex, diretor de operações Andrew Ralich oneZero, co-fundador James Fischer DrinkerBiddle, sócio Michael A. Piracci Morgan Lewis, conselheiro Jake Green Ashurst LLP , Associado Sênior Ivan Brightly MASS Advisory, Consultor Sênior Brian Mass MASS Advisory, Managing Partner Paul Derham Holley Nethercote Advogados de Serviços Financeiros Comerciais, Parceiro Greg Berman Shift Forex, Diretor Ian McAfee Shift Forex, Sócio Fundador Justin Gilmore Shift Forex, Parceiro Fundador Matt Miller Shift Forex, Parceiro Fundador Jim Trott - O Banco da Inglaterra, ex-negociante chefe Jim Trott tem grande experiência com o Banco da Inglaterra, onde trabalhou por 32 anos em vários papéis, incluindo Chief Dealer de 1990 a 2001. Durante o curso de sua Tempo com o Banco, Jim passou períodos trabalhando no Banco Central do Quénia em Nairobi, o Banco da Tailândia em Ba Ngkok e o Federal Reserve Bank of New York. Bob Savage - FX Concepts, Chief Strategist Track, CEO Antes de se juntar à Track como CEO, o Sr. Savage atuou como Diretor Geral de FX Macro Sales na Goldman Sachs, onde publicou pesquisas amplamente lidas e perspicazes focadas nos mercados de câmbio e O ambiente macroeconômico. Além de ter vinte e três anos de experiência na Goldman Sachs, o Sr. Savage trabalhou como chefe da negociação cambial de Nova York para a Lehman Brothers e como diretor de negociação de propriedade no Bank of America Securities. O Sr. Savage obteve um Bacharel em Filosofia Política pela Universidade de Yale. Drew Niv - FXCM, Diretor Presidente O Sr. Niv foi presidente do Conselho de Administração da FXCM desde 2018 e atuou no conselho de nosso antecessor, Holdings, desde 1999. O Sr. Niv foi Diretor Presidente da FXCM desde 1999 e é um dos parceiros fundadores originais da empresa. Antes de co-fundar a FXCM, o Sr. Niv atuou como Diretor de Marketing da MG Financial Group. O Sr. Niv se formou na Universidade de Massachusetts em Amherst em 1995 e possui um B. S. em contabilidade. K Duker - OANDA, diretor executivo K Duker é diretor executivo da OANDA Corporation. Ele tem um forte histórico como líder executivo no negócio de câmbio e no crescimento de negócios bem sucedido. Antes de se tornar CEO, K era Diretor Gerente da Oanda Ásia-Pacífico e era responsável por supervisionar as operações da empresa na região. Antes de ingressar na OANDA, a K trabalha no Deutsche Bank por quase dez anos, onde liderou o negócio de bancos eFX na Ásia-Pacífico. Nesse papel, ele implementou o dbFX - a primeira plataforma de negociação de varejo on-line a partir de um grande banco. K é também presidente da FX Architects e um diretor não executivo do Fidelity Bank em Gana. Possui MBA da UCLA Business School. Salomon Sredni - Tradestation Group, diretor executivo, Salomon Sredni, se juntou à Companhia em dezembro de 1996 como vice-presidente de operações e diretor financeiro e foi nomeado tesoureiro e diretor da Companhia em julho de 1997. Em setembro de 1999, ele foi nomeado presidente e Chief Operating Officer e se tornou Diretor Executivo e Presidente em fevereiro de 2007. Em junho de 2009, o Sr. Sredni foi eleito Presidente do Conselho e ocupou esse cargo até que a Companhia tenha sido adquirida pela Monex Group, Inc. em junho de 2017. Em novembro de 2017 , O Sr. Sredni foi nomeado Diretor de Operações da Monex Group, Inc. e também é membro do Comitê de Gestão Global do Grupo Monex. Em junho de 2017, o Sr. Sredni foi eleito para o Conselho de Administração do Monex Group, Inc. O Sr. Sredni foi reconhecido, juntamente com os co-fundadores da Companys, Bill e Ralph Cruz, como Ernst Young Empreendedor do Ano pelo Estado Da Flórida em 2005. Em outubro de 2017, o Sr. Sredni foi reconhecido pelo South Florida Business Journal como um CEO do Broward County Ultimate. Sanjay Madgavkar - Citi, Global Head FX Prime Brokerage Sanjay Madgavkar é o chefe global da FX Prime Brokerage no Citi. Ele assumiu esse papel em maio de 2017 e é responsável pela gestão do negócio Citis Global Prime que fornece serviços FX para Hedge Funds, High Frequency Traders e Retail Corredores. O CitiFX Prime é um negócio em rápido crescimento e é estimado como o primeiro intermediário líder nas principais plataformas de negociação FX. Possui mesas de vendas e serviços ao cliente em Nova York, Londres, Cingapura e Tóquio. Antes disso, a Sanjay era chefe global do negócio Citis Margin Trading, que oferece facilidades de negociação para instituições intermediárias e comerciantes individuais. Antes disso, Sanjay era co-chefe do grupo de comércio eletrônico cambial e de renda fixa na América do Norte, responsável pela gestão de negociação eletrônica e vendas eletrônicas para a atividade Citigroups FX e FI na região. Atualmente, o Sanjay atua no Conselho de Administração da Traiana, um dos principais prestadores de serviços no primeiro espaço de corretagem e anteriormente atuou no Conselho de Administração da FXall, onde somos membros do Comitê Operacional (2005-06). Sanjay também representou o Citi no Board of Volbroker, uma plataforma de negociação de opções eletrônicas. Antes de ingressar no negócio de comércio eletrônico FX em 2001, a Sanjay teve uma carreira de 12 anos em negociação e vendas em FX. Ele começou sua carreira como Negociador de Moedas no HSBC seguido de funções de Vendas no ABN AMRO e no Standard Chartered Bank na Ásia. Sanjay ingressou no Citigroup em 1997 como vendedor da FX em Toronto, cobrindo clientes corporativos e investidores no Canadá. William Goodbody - Knight Capital, diretor-gerente William K. Goodbody, Jr., supervisiona a oferta de câmbio eletrônico institucional da Knights como gerente de negócios da Hotspot FX LLC. Ele tem uma vasta experiência na gestão de produtos de negociação multi-ativos e é especialista em estruturas de mercado globais. O Sr. Goodbody vem gerenciando o Hotspot FX desde 2008. Ele esteve com Knight há mais de 14 anos em diversas capacidades, incluindo o Head of Market Structure e Exchange Strategy, Business Manager do Broker-Dealer Client Group e Co-Head of Client Serviços. Anteriormente, ele era o primeiro vice-presidente da Jefferies Company, Inc., de 2004 a 2006, onde atuou como Diretor de Equities Sales Trading Technology. William atua como diretor nos conselhos da NSX Holdings, Inc. e da National Stock Exchange, Inc. Ele também é membro de vários comitês do setor de serviços financeiros, incluindo o Comitê de Negociação de Mercados de Patrimônio Líquido da SIFMA e o Comitê de Problemas de Negociação da STAs. William recebeu seu B. A. Em governo da Universidade de Georgetown. Andy Coyne - Traiana, diretor executivo, Andy ingressou na Traiana como diretor executivo em julho de 2017. Andy já estava no Citi há 6 anos como diretor administrativo da FX Prime Brokerage e do produto de comércio eletrônico. Antes disso, ele dirigiu o FX Prime no Deutsche Bank por 6 anos. Durante esse tempo, Andy trabalhou em estreita colaboração com a Traiana após sua formação para desenvolver uma série de produtos chave que alteraram a estrutura do mercado em grande medida. Ele ocupou cargos na FXAll e CLS Aggregation Service. Ele possui MBA da Cass Business School. Gary Weiss - IBFX, o presidente Gary Weiss juntou-se à TradeStation em abril de 2009 como vice-presidente responsável pelos futuros e câmbio. Atualmente atua como Presidente e Diretor de Operações da IBFX, Inc. TradeStations subsidiária de divisas. Antes de se juntar à TradeStation, o Sr. Weiss ocupou outros cargos de alto nível relacionados tanto com empresas cambiais quanto com mercados de capitais. De 2005 a 2008, o Sr. Weiss foi co-chefe de câmbio eletrônico na MF Global Inc. De 1984 a 2005, o Sr. Weiss ocupou vários cargos no Refco Group Ltd., atuando como CEO do grupo de mercados de capitais e presidente de estrangeiros globais troca. O Sr. Weiss recebeu um diploma de bacharel em Economia Empresarial e Matemática pela Universidade Estadual da Faculdade de Nova York da Oneonta. Ralitza Fortunova - Nomura, Diretor Executivo FX Electronic Markets Sales Ralitza Fortunova é Diretor Executivo da Nomura, banco de investimento global da Asias. Com sede em Nova York, ela é responsável pela distribuição de Mercados Eletrônicos FX nas Américas. Ralitza ingressou na Nomura, em novembro de 2009, da JP Morgan, onde desempenhou um papel semelhante em Nova York desde 2007. Antes disso, ela estava com sede em Londres parte do time de vendas da FX Electronic Markets EMEA. Ralitza recebeu um Bachelor of Commerce em Contabilidade e Finanças da Macquarie University em Sydney, Austrália. Darren Jerr - MarketFactory, Inc, co-fundador O Sr. Darren M. Jer co-fundou MarketFactory, Inc. e atua como diretor de operações e chefe de vendas. O Sr. Jer gere marketing, vendas e operações para MarketFactory. Como diretor de vendas de novos negócios nas Américas para o ICAP Electronic Broking, o Sr. Jer estabeleceu o negócio algorítmico de negociação e comercialização de EBSs entre os hedge funds e outros principais clientes intermediários. Antes do EBS, o Sr. Jer foi um executivo de vendas na prática da IBM Banking, Finanças e Valores Mobiliários, responsável pelas principais contas da Wall Street. O Sr. Jer começou sua carreira em tecnologia financeira como consultor da Price Waterhouse, desenvolvendo sistemas de comércio eletrônico. Seguindo o Price Waterhouse, trabalhou na consultoria de Internet Viant, bem como em sua própria empresa de mídia digital, que desenvolveu um mercado on-line para transmissão de conteúdo de vídeo e publicidade de rich media. O Sr. Jer é formador da Duke University e é bacharel em inglês e ciência política. Daniel Conte - 360 Trading Networks, Inc. (Américas), CEO COO Daniel Conte ingressou na 360T em julho de 2017 e tem mais de 15 anos de experiência nos mercados internacionais de capitais, serviços financeiros e tecnologia, com foco em negociação, vendas e desenvolvimento de produtos . Antes desse papel, Daniel atuou como Diretor Gerente de Direção Geral de Vendas da Pivot, Inc., que foi adquirido pela CME em 2017. Anteriormente, passou vários anos com a Bloomberg, tanto na Europa como em Nova York, onde ocupou vários altos executivos Cargos, incluindo o presidente e diretor-gerente da Bloomberg Tradebook Europe, LTD. Durante seu mandato, ele foi responsável pelo estabelecimento do Tradebooks FX ECN e da bancada de execução de classe multi-ativos global. Daniel também traz experiência como Diretor Gerente de plataformas E-FX na Refco, Inc. e Dresdner, Inc., onde desempenhou um papel de liderança na construção de sua estrutura de negócios de comércio eletrônico e equipes de vendas da FX. Jubin Pejman - FCM360, Fundador Antes de fundar o FCM360 para facilitar a infra-estrutura de negociação de baixa latência para fundos de hedge, bancos e corretoras, a Pejman gastou mais de 15 anos como profissional experiente na indústria de investimentos. Pejman recentemente deixou o cargo de VP Américas para o GFI Trayport, que ocupou por quase 4 anos e foi responsável pelo crescimento estratégico e pela operação geral das Américas. Ele começou sua carreira na mesa de finanças em Oppenheimer Co. gerindo uma carteira de caixa. Pejman juntou-se a Long Term Capital Management (LTCM) em Greenwich Connecticut antes de sair para gerenciar o American Express Financial Direct na Check Free Investment Services, onde também iniciou o grupo de negociação eletrônica com foco na iniciativa Check Frees Straight Through Processing. Em seguida, ele se juntou a JP Morgans Lab Morgan divisão como AVP no E-Finance com foco em mercados de capitais onde ele foi responsável pelo lançamento do JP Morgan Corporate Treasury Portal. Pejman juntou-se à Portfolioscope Inc. como vice-presidente de desenvolvimento de produtos, onde se concentrou na estratégia e no desenvolvimento do sistema de gerenciamento de portfólio. Kurt vom Scheidt - Saxo Bank, COO Originalmente dos EUA, Kurt vom Scheidt ingressou na sede do Saxo Bank em Copenhague, Dinamarca, em janeiro de 2008. Kurt foi nomeado vice-chefe de câmbio da COO e responsável pelo desenvolvimento de produtos. O Sr. Scheidt atualmente ocupa um cargo sênior como Diretor Operacional dos Mercados no Saxo Bank. Simon J Wilson-Taylor - Molten Markets, Presidente CEO Co-fundador Bem conhecido nos mercados financeiros, especialmente em divisas, como um pioneiro de grande sucesso na negociação eletrônica. Responsável por mudanças profundas nos mercados financeiros, às vezes diante da formidável inércia de Wall Street, Simon é talvez mais conhecido pela criação da primeira plataforma de negociação de divisas multibanca mundial (e mais bem sucedida). Durante 17 anos na State Street, Simon tornou-se Vice-Presidente Executivo, liderando a criação de vários negócios, incluindo o seu negócio de sobreposição de moeda, e seus negócios de comércio eletrônico de classe multi-ativos líderes no mercado, então conhecidos como Link Global. Lançado em 1996, a plataforma Global Links FX Connect tornou-se a primeira plataforma multi-banco FX do mundo, transformando o comércio FX institucional. Simon posteriormente conduziu a aquisição da Currenex State Streets, criando o maior negócio eletrônico de câmbio do mundo. Simons 35 anos de carreira inclui posições de liderança no HSBC, CIBC, Record Currency Management e, mais recentemente, UBS, onde foi chefe global do FICC eCommerce. Ele é um membro passado do Conselho de três subsidiárias da State Street: State Street Global Markets, LLC Currenex, Inc e SSI Search Limited, e também liderou WMReuters. Simon está atualmente no Board of World Currency USA, Inc, um fornecedor inovador de serviços de pagamentos comerciais estrangeiros. Em 2007, Simon foi classificada 16 no mundo em revistas institucionais de Investidores, listadas para os principais inovadores de tecnologia financeira internacional. Em 2003, Simon foi eleito como uma das 100 pessoas mais influentes em finanças. Michael Casey - Dow Jones FX Trader, Editor Gerente MICHAEL CASEY é o editor-chefe das Américas no DJ FX Trader, um serviço de notícias de câmbio da Dow Jones Newswires e The Wall Street Journal. Ele escreve a coluna FX Horizons que aparece semanalmente no Wall Street Journal Online, MarketWatch e SmartMoney e que lida com mercados cambiais e assuntos financeiros e políticos globais. Ele também aparece regularmente como comentarista e anfitrião do The Wall Street Journals News Hub e é um convidado freqüente em vários programas nacionais de notícias de televisão e rádio. Nativo de Perth, Austrália Ocidental, Casey viajou amplamente em uma carreira de vinte anos que incluiu períodos como jornalista na Austrália, Tailândia, Indonésia, Argentina e Estados Unidos. Ele é o autor de dois livros, sendo o seu mais recente O Comércio desleal: como nosso Sistema Financeiro Global quebrado destrói a classe média, uma análise das dimensões globais da recente crise financeira que é contada através de histórias humanas de uma dúzia de países diferentes. Joe Conlan - FCStone LLC, Chefe Global de Vendas FX Joe Conlan é o chefe global de vendas FX da FC Stone, LLCs, com a responsabilidade de aumentar e manter os clientes de corretagem e executivos da FX Prime. Conlan se juntou ao FC Stone em 2007 da RCG, onde ajudou a desenvolver uma plataforma de negociação algorítmica de alta velocidade. Antes disso, Joe trabalhou como executivo sênior de vendas para várias ECN, incluindo Currenex, Integral EBS, bem como CME. Bruce Cameron - Berkshire Capital Securities LLC, presidente e CEO O Sr. Cameron juntou-se a Bruce McEver no estabelecimento da Berkshire Capital em 1983 como o primeiro banco de investimento independente que cobre as indústrias de gestão de investimentos e valores mobiliários. Como presidente e diretor executivo, Bruce é responsável pelo desenvolvimento geral e direção da empresa. Bruce lidera os negócios das empresas em novos negócios e está ativamente envolvido no aconselhamento dos principais clientes das empresas. Ele também é um orador freqüente nas conferências e eventos da indústria. Mushegh Tovmasyan - Alpari (Reino Unido), Chief Business Development Officer Sediada em Londres, a Mushegh supervisiona e desenvolve as equipes de vendas e operações da Alpari no Reino Unido, EUA, Alemanha, Índia, Emirados Árabes Unidos, Japão e outras economias emergentes. Hes também é responsável por gerar novos desenvolvimentos de negócios para contribuir com a expansão global das empresas. Mushegh é fundamental na introdução de novas plataformas e produtos comerciais para os clientes de varejo das empresas. Melissa Karsh - Bloomberg, Editor do Regulamento Financeiro Melissa Karsh é editora do Bloomberg Brief: Financial Regulation, parte do grupo de boletim da Bloombergs. Antes de ingressar na Bloomberg, Melissa foi o editor-chefe da Institutional Investors News Fund Directions, onde se especializou em relatórios e edição de governança e regulamentação de fundos mútuos. Durante seu mandato no Institutional Investor, ela também passou o tempo informando sobre os mercados de alto valor e de contribuição definida. Antes disso, ela relatou notícias da comunidade como escritora da Greater Media News em Nova Jersey. Henrique Hablitschek - Equinix, Gerente Senior de Desenvolvimento de Negócios Originalmente nativo do Brasil, o Sr. Hablitschek possui mais de 10 anos de experiência no setor de tecnologia de serviços financeiros nos Estados Unidos. Ele atualmente atua como Gerente de Desenvolvimento de Negócios Sênior da Equinix - onde ele ajuda clientes e prospects a planejar o planejamento de implantação para sua infraestrutura de negociação crítica. Antes de trabalhar para a Equinix, o Sr. Hablitschek liderou o design e a implementação da rede para o fornecedor da plataforma de negociação de ultra-baixa latência, Mantara, LLC. Os empregados anteriores também incluem Bloomberg e NYSE Technology, onde Henrique passou mais de 3 anos engenharia da rede SFTI. O Sr. Hablitschek é formado em bacharel em engenharia eletrônica, mestrado em sistemas eletrônicos, além de pós-graduação em telecomunicações. Peter Sanchez - CFTC, consultor especial Peter Sanchez trabalhou na CFTC por mais de 10 anos em conformidade e registro na Divisão de Compensação e Controle Intermediário, e Divisão de Swap Dealer e Intermediary Oversight. Durante esse período, ele trabalhou em vários regulamentos, incluindo as regras de divisas de varejo da CFTC, além de atuar como vice-líder da equipe nas regras da CFTC relativas aos padrões de conduta externa de negócios Dodd-Frank para transações de swap. Antes de trabalhar na Comissão, ele era um associado em um escritório de advocacia da DC que representa clientes de cabo, telecomunicações e energia em fusões, aquisições e joint ventures. Chris Sugden - Edison Ventures, sócio-gerente Chris ingressou na Edison em 2002 e foi nomeado sócio-gerente em janeiro de 2009. Ele é um empreendedor de sucesso, com experiência em finanças, estratégia de negócios, gerenciamento de produtos, vendas, marketing e formação de capital. Sua perspectiva financeira e operacional, desde o início até o estágio de crescimento, o torna um ativo valioso para a gestão de portfólio de empresas. Chris é presidente do comitê de investimentos das empresas. Ele lidera o maior segmento de indústria da Edisons na tecnologia e serviços financeiros. Ele é um líder de pensamento em investimentos em tecnologia financeira. Chris possui conhecimentos profundos de domínio e investimentos em segmentos de pagamentos, mercados de capitais e gestão de patrimônio. Ele atualmente atua como Diretor de oito empresas do portfólio Edison. Na Edison, Chris liderou 27 financiamentos, incluindo 16 novos investimentos e atuou como Diretor de 16 empresas. Chris é um contador público certificado e membro do Conselho Consultivo do Centro de Capital de Risco, Private Equity e Finanças Empresariais no Estado de Michigan. Anteriormente, Chris era vice-presidente executivo da Princeton eCom Diretor Executivo da divisão de cobrança eletrônica. Anteriormente, ocupando o cargo de Diretor Financeiro, ele levantou várias rodadas de capital de risco e completou uma aquisição. Durante seu mandato, a receita da empresa cresceu em excesso de 500. Anteriormente, foi Diretor de Finanças e Operações de duas empresas de start-ups e empresas de internet baseadas em Nova York. Chris começou sua carreira com PricewaterhouseCoopers, onde era Supervisor no grupo de serviços empresariais em Boston. BA, Contabilidade, Universidade Estadual do Michigan, com honras David Newns - Currenex, Diretor de Operações David Newns é diretor-gerente sênior da State Street e diretor de operações da State Street eExchange. Como COO eExchange David é responsável por operações globais para os negócios Currenex e FXConnect. Antes de sua promoção em 2017, o COO e Exchange David era chefe da State Street EExchange EMEA. David tem mais de uma década de experiência na indústria eFX juntando Currenex em 2001 como um membro fundador da operação Currenexs London. Andrew Ralich - OneZero, co-fundador Andrew tem uma vasta experiência nos campos de desenvolvimento de software e tecnologia financeira. Andrew recebeu uma patente para o trabalho em um utilitário de migração de dados para Goldman Sachs durante seu tempo na EMC (julho de 2005 a fevereiro de 2008). Andrew fundou reThink LLC (novembro de 2007 a fevereiro de 2009), uma empresa de consultoria de software voltada para aplicações financeiras e sistemas de negociação algorítmica. Através de vários projetos bem sucedidos para empresas de tecnologia, fundos gerenciados e corretoras, Andrew ganhou experiência em desenvolvimento de sistemas de negociação avançados, desenvolvimento de sistemas de back-office e gerenciamento de riscos corporativos. Andrew converteu sua experiência em programação, experiência em negociação de opções e capacidade de identificar soluções de nível empresarial para corretoras, gerentes e comerciantes em seu papel no oneZero Financial. Andrew possui um Bacharelado em Ciências da Computação pelo Instituto Politécnico de Worcester. James Fischer - DrinkerBiddle, sócio James M. Fischer é sócio das firmas Corporate Securities Practice Group. Jim representa clientes públicos e privados em várias indústrias, incluindo seguros, financeiros, médicos, químicos, farmacêuticos e nutracêuticos e fabricação geral. Jim concentra suas práticas em fusões e aquisições, desinvestimentos, assuntos empresariais, financiamentos de capital de risco, transações de financiamentos garantidos e não garantidos, reestruturações corporativas e assuntos corporativos em geral. Jim também concentra sua prática em assessorar clientes individuais e institucionais em uma variedade de assuntos relacionados a investimentos e transações com empresas e incubadoras domésticas e estrangeiras de comércio e alta e exclusividade, inclusive em conexão com a formação e operação da Trading Cross Connects E seu afiliado Bay Head CI US LLC. A prática de Jims também inclui clientes de aconselhamento através de disputas de maioria e de acionistas minoritários. Michael A. Piracci - Morgan Lewis, conselheiro O Sr. Piracci concentra sua prática em futuros negociados em bolsa, câmbio e assuntos relacionados a comerciantes de comissões de futuros, apresentando corretores, operadores de pool de commodities e consultores de negociação de commodities. Ele fornece conselhos e conselhos relacionados a uma ampla gama de questões regulatórias, incluindo conformidade nos termos do Commodity Exchange Act, exames regulatórios e práticas comerciais e de mercado. Jake Green - Ashurst LLP, Associado Sênior Jake Green é um associado sênior no grupo de regulamentação financeira Ashurst dentro da prática corporativa em Londres. Jake passou o tempo de destacamento tanto no fundo de hedge como na corretora. Ele regularmente aconselha instituições financeiras em relação a uma ampla gama de questões regulatórias e de conformidade. Ele tem conhecimentos específicos em assuntos relacionados à governança corporativa, regras de negócios de conduta da FSA e orientação perimetral, questões de capital regulatório, negociação em linha e CFD e propagação de apostas e pesquisas da FSA em projetos s166. Jake é regularmente citado em títulos de imprensa líderes, como o Financial Times e revistas de serviços financeiros do Reino Unido. A Ashurst é uma empresa líder de advocacia internacional que assessora corporações, instituições financeiras e governos, com negócios principais em empresas, finanças, energia, recursos e infra-estrutura. Ivan Brightly - MASS Advisory, consultor principal Ivan Brightly é um consultor sênior da MASS Advisory Partners. Ivan é um veterano de doze anos no setor de tecnologia da informação com foco no setor de serviços financeiros. Mais recentemente, atuou como Diretor de Informações na Forex Capital Markets (FXCM). Durante seu mandato com a FXCM, Ivan implementou estratégias de TI que permitiram que a empresa crescesse quatro vezes para mais de 200.000 contas de clientes e expandisse de 3 para 15 locais em todo o mundo. Ivan também foi responsável pela integração de TI de várias grandes parcerias e aquisições, incluindo E-TRADE, ODL Securities, FXCM Japan Securities e Foreland Forex. Brian Mass - MASS Advisory, Managing Partner Brian Mass é um sócio-gerente da MASS Advisory Partners. Brian esteve envolvido no setor de Serviços de Tecnologia da Informação nos últimos treze anos. Antes do MASS Advisory Services, Brian era Diretor do Grupo Citigroups de Tecnologia Global de Investimento em Tecnologia e especializado no fornecimento de serviços de consultoria e finanças corporativas para empresas de Serviços de TI. Brian ingressou no Citigroup em 1998 como analista no grupo Global Technology Investment Banking. De 2000 a 2001, Brian foi analista da Rho Ventures, uma empresa de capital de risco com mais de 2 bilhões sob gestão. Brian se juntou ao Citigroups Global Technology Investment Banking Group em 2001. Durante seus mais de doze anos com o Citigroup, Brian executou mais de 70 bilhões em MA, transações de ações e de renda fixa para empresas de TI, BPO e CRM Outsourcing, incluindo a venda de 8 bilhões da ACS para a Xerox, A venda de 14 bilhões da EDS para a HP, mais de 1,5 bilhão de financiamento, mais a aquisição de 550 milhões da Headstrong para a Genpact, a venda de 5 bilhões da Hewitt a Aon, a venda de 385 milhões de libras esterlinas da Intelenet Global Services ao Serco Group e diversos outros assessores e Operações de financiamento para empresas como Accenture, EXL Service, IBM, SAIC, SRA, TeleTech, Unisys, West e Wipro. Paul Derham - Holley Nethercote Advogados de Serviços Financeiros Comerciais, o Parceiro Paul ajuda os clientes australianos e globais no setor de serviços financeiros a cumprir suas obrigações legais e de conformidade. As empresas incluem empresas de negociação de divisas de margem global e derivativas, revendedores físicos de forex, hedge funds e outros fundos gerenciados, grupos de negociadores de planejamento financeiro e plataformas online. Paul também estabeleceu e preside o OTC Derivatives e FX Compliance Forums em Sydney e Melbourne. Paul supervisiona uma equipe de advogados que ajudam as empresas a obter as licenças e inscrições apropriadas para oferecer serviços financeiros na Austrália. Paul completou seu grau ArtsLaw com honras da Universidade de Deakin. Ele também possui um Diploma de Planejamento Financeiro. Greg Berman - Shift Forex, diretor Greg Berman é um diretor da Shift Forex e se concentra na avaliação de corretores de Forex, juntamente com a estratégia e preparação para eventual venda a adquirentes de terceiros. Antes da Shift Forex, a Greg trabalhou em private equity e desenvolvimento imobiliário e é formada pela Wharton School of Business. Ian McAfee - Shift Forex, parceiro fundador Ian é co-fundador e sócio-gerente da Shift Forex. Ian traz um conhecimento profundo dos mercados FX na implementação de marketing digital, análise e métricas da indústria, estratégia de marketing e desenvolvimento de negócios. Na Shift, Ian adquire seu entendimento bem-sucedido sobre o negócio forex e aplica-o a uma variedade de clientes, permitindo-lhes aumentar a penetração no mercado, construir uma estratégia global de desenvolvimento de negócios, aumentar as conversões em cada etapa do ciclo de marketing-vendas e integrar Novos produtos e serviços. Ele gerenciou e otimizou grandes orçamentos de marketing, e ele assessorou os participantes da indústria em vendas, marketing e operações. Como especialista em tecnologia e liquidez, assessorou corretoras e outros grandes comerciantes de FX na seleção de corretores principais, provedores de liquidez e tecnologias de suporte. Ian também chefia o programa Shifts Start A Broker. Antes de fundar o Shift Forex, Ian estava com a FXCM, onde liderou inúmeras iniciativas de desenvolvimento de negócios em larga escala gerenciadas e otimizadas em campanhas de marketing e trabalharam em projetos de vendas, negociação e pesquisa de mercado. Além disso, Ian ajudou a fundar uma operação global de educação forex. Justin Gilmore - Shift Forex, sócio fundador Justin é co-fundador e sócio-gerente da Shift Forex. Ele traz um conhecimento profundo dos mercados FX de uma perspectiva institucional e de varejo, bem como um extenso processo de vendas e experiência em marketing. Justin ajuda os clientes da Shift a alavancar o CRM de forma mais eficaz, aumentar as conversões em cada etapa do ciclo de marketing e vendas e integrar novos produtos e serviços. Ele treinou equipes de vendas em táticas de conformidade e vendas, e assessorou organizações de vendas na contratação, estrutura de pagamento e incentivos. Como especialista em tecnologia e liquidez, ele assessora corretoras e grandes comerciantes de FX na seleção de corretores principais, provedores de liquidez e tecnologias de suporte. Justin também supervisiona as ofertas de serviços de Liquidação de Liquidez, Gestão de Riscos e Avaliação. Antes de fundar o Shift Forex, Justin estava com a FXCM, onde liderou uma equipe de vendas internacional vendendo liquidez para bancos, corretores e investidores individuais e ajudou a construir ofertas de dbFXs IB e Money Manager. Além disso, Justin estava em uma equipe de estratégia e comercial que analisou os padrões de negociação de clientes de varejo e estratégias de negociação desenvolvidas usando os dados resultantes. Matt Miller - Shift Forex, parceiro fundador Matt é co-fundador e sócio-gerente da Shift Forex. Ele fornece uma vasta experiência em gerenciamento de forex e consultoria estratégica. Nos últimos 4 anos, a Matt ajudou clientes com implementações de sistemas de toda a empresa, gerenciamento de CRM, treinamento de sistemas, otimização de vendas e esforços de crescimento organizacional desde o arranque, através da cadeia de valor, até expansões internacionais. At Shift, Matt has taken his understanding of large-scale, enterprise processes and applied them to the rapidly growing forex space, allowing Shift to offer scalable solutions to its consulting clients ranging from individual investors to top tier brokers in the industry. Prior to founding Shift Forex, Matt was with Ernst Young Advisory performing large-scale CRM implementations, change management projects and strategy design for fortune 50 clients including Dell, National Grid, Bristol Meyers Squibb, Sony of America and Citizens Bank. Prior to EY, Matt worked for Accenture, a leading Strategy Consulting firm. While at Accenture, Matt served clients performing a variety of process improvement projects in data management, systems optimization, sourcing and data analytics.